《全球创投风投行业年度白皮书（2020）》：VC/PE产业蓬勃发展，但区域发展仍不均衡

突如其来的新冠肺炎疫情冲击，并没有阻挡青岛建设全球新兴创投风投中心的勃勃雄心。

5月8日，在由青岛市政府主办的2020青岛·全球创投风投网络大会上，山东省委常委兼青岛市委书记王清宪表示，在去年成功举办首届全球（青岛）创投风投大会后，以资本之水激荡青岛城市发展的“大江大河”，创投风投产业在当地异军突起。

“重大的危困必然孕育重大的机遇，无论是对于投资人还是创业者，都是如此。”王清宪指出。疫情倒逼之下，互联网加快迈进了工业互联网新阶段。青岛工业体系完备、应用场景丰富，当前正依托人工智能产业共同体、海尔卡奥斯工业互联网平台，打造世界工业互联网之都，这必将引来更多的产业新要素，促进更多要素之间互动耦合，为创投风投基金开拓广阔的投资领域和项目源。因此青岛将企业家、创业者、创业团队视为最宝贵的人才，出台一系列支持创新创业的政策，让更多青岛工业互联网生态中的创业人才、创业项目，对接创投风投资本，实现相得益彰。

国内创投区域发展仍显不均衡

在2020青岛·全球创投风投网络大会期间，《全球创投风投行业年度白皮书（2020）》正式发布。

白皮书显示，去年全球创投风投市场活力有所减缓。比如2019年全球创投市场累计投资金额总计3389亿美元，约合人民币2.3万亿，较2018年略有下滑，其中一个明显反差现象是，去年全球中后期项目投资数量在上升，但单笔中后期项目投资额度却呈现下降趋势，从2018年的平均3545万美元/笔降至2850万美元/笔，同比降幅约为20%。

然而，得益于中国创业生态系统迅速升级完善，令中国创投风投行业依然保持较快正向增长，领跑整个私募产业。数据显示，去年国内私募机构管理规模整体增速为7.45%，但创投基金管理规模增速高达26.38%，增速超过私募基金界的3倍。

与此对应的是，中国的独角兽企业数量超过美国，居全球首位。据胡润2019年6月底的数据，中国以206家独角兽企业数量，领先美国（203家）居全球第一。全球超级的独角兽名单中，前三名均为中国企业。

不仅如此，中国作为新兴创投风投中心正在崛起。在全球创投风投排名前50的城市中，有21 个(42%)位于美国，亚太地区的15个城市中有一半是在中国，而欧洲一共只有8个城市入围。

不仅如此，中国作为新兴创投风投中心正在崛起。在全球创投风投排名前50的城市中，有21 个(42%)位于美国，亚太地区的15个城市中有一半是在中国，而欧洲一共只有8个城市入围。

《白皮书》还显示，当前创投风投领域的热门投资赛道主要包括新科技赛道、新消费赛道、医疗健康赛道等等。其中，新科技赛道中人工智能、基础技术层、终端设备应用层、产业应用层、5G时代下的新科技最受青睐。去年中国人工智能投资以VC阶段为主，种子轮、天使轮比重在19.4%，不过人工智能新创业机会逐渐收窄，获得资本投资的难度也在增加。A轮占比在2014年为32.6%，之后逐年增加，2018年达到顶峰44.6%，2019年首次出现下降。相对应2019年B轮融资占比大幅增加至17.3%。

在中国创投风投产业依然蓬勃发展之际，国内创投区域发展仍显得不够均衡，一线省市优势依旧，新一线城市增速明显，中国创投区域发展不均衡，市场分布具有较为明显的区域特征，包括北京、上海、广东、江苏、浙江等在内的经济发达地区，一直是创投最为聚集的地区，聚集了全国3/4的创投资源。

以山东为例，随着山东省以青岛为抓手打造创投风投阵地，创投氛围提升很快，逐渐形成了新的创投风投的聚集地，截至2019年底，山东省私募股权创业投资等基金管理人注册的数量为417家，省级单位中排名全国第六，上升势头非常明显。

青岛科创母基金“全面投资启动”

近年来，青岛打造了建设创投风投中心的一系列具有竞争力的政策，并发布设立青岛科创母基金。截至2019年底，青岛市共有注册在地的基金808支，其中注册的创业基金（不包含创投风投类母基金）203 支，占全部基金的25.12%o青岛注册基金的总目标规模为3787.73亿元人民币，其中创业基金（不包含创投风投 类母基金）目标规模为272.59亿元，占总规模的7.19%。

青岛科技创新基金管理有限公司董事长王伟向记者表示，自青岛科创母基金运作以来，截至目前，这只科创母基金已深入对接逾100支子基金，总规模超过500亿元；储备直投项目30余个，总规模超过200亿元。

“目前，青岛科创母基金首批合作子基金已顺利签约，其中同创伟业已完成对青岛工业互联网重点项目卡奥斯的投资；与深创投、IDG、高瓴创投、中金资本、君联资本等一批国内头部投资机构达成合作意向；在对接大企业资源方面，与华大基因、北汽集团、新希望集团、徐工集团等旗下基金或产业建立深入合作关系。同时，围绕青岛市重点产业，母基金合作的一批优质子基金和项目正逐步落地。”王伟告诉记者，科创母基金已将2020年定位为“全面投资启动年”，将坚持聚焦初创和硬科技初心不改，持续优化投资策略和扩大储备。

记者多方了解到，近期青岛科创母基金还公布了子基金合作申请新指南，相比国内其他省市，青岛科创母基金的返投比例1.1倍、出资上限最高可达50%、决策市场化且高效等多项指标均具备较高市场竞争力，结合青岛市针对创投最高5000万元奖励等政策，已吸引众多创投机构前来咨询申请。

王伟表示，根据《青岛科技引领城建设攻势作战方案》相关要求，青岛科创母基金还将加大对成果转化和高端科技型产业化项目培育的支持力度。对此青岛科创母基金将坚持审慎投资原则，切实加强风险管理,根据市场变化情况,及时调整投资策略,防范市场风险, 兼顾资金安全与投资收益。在支持成果转化和高端科技型产业化项目培育方面，科创母基金将持续加强资金投资力度，并扩大与高校、科研院所、企业等各方投资合作。

“今年我们还将启动2020年青岛·全球创新创业大赛，吸引更多全球创新资源和创投风投资本在青岛聚集，同时进一步扩大科创母基金储备项目。”他指出。这背后，是青岛正着手构建包括创投风投大会、科创母基金和创新创业大赛在内的科创“三大新动力”，促进各类资源之间的整合，形成不同要素之间的互动，围绕产业链、资金链、人才链、技术链“四链融合”，营造青岛良好和完备的科创生态圈。
                                                                                                                                                                                                                                                                                         来源：21世纪经济报道