【活动通知】8月8日晚八点 | 英才计划2：私募基金基本概念与实务困惑的解决

本次课程是江苏省创业投资协会联合北京基金业协会、PE实务私募英才成长计划的第二讲，欢迎扫码下方二维码进行咨询及报名。

讲 座 时 间

8月8日（周一）晚20：00-22:00

讲 义 提 纲

一、基金、投资基金、股权投资基金、证券投资基金、私募投资基金、公募投资基金、私募股权投资基金、私募证券投资基金、资产管理计划、信托计划

1. 如何准确理解基金、投资基金、股权投资基金、证券投资基金、私募投资基金、公募投资基金、私募股权投资基金、私募证券投资基金、资产管理计划、信托计划

2. 私募股权投资基金中的“私募”，是指募集端的非公开募集，还是指投资标的端的投向非公开交易股权

3. 公募基金可以投资未上市企业股权吗

4. 资产管理计划属于私募基金吗

5. 信托计划属于私募基金吗

6. 投资者人数不超过200人就属于私募吗

【详解讲解：基金、投资基金、股权投资基金、证券投资基金、私募投资基金、公募投资基金、私募股权投资基金、私募证券投资基金、资产管理计划、信托计划概念及投资范围】

二、私募基金运作要素、管理团队的核心价值与管理团队的市场化激励

7. 哪些是基金管理团队的核心价值

8. 私募基金管理团队市场化激励需满足哪些先决条件

【分析：私募基金运作要素、管理团队的核心价值、管理团队的市场化激励】

三、如何识别私募基金与非私募基金

9. 私募基金有哪些区别于非私募基金的基本特征

10. 有限合伙企业不备案为私募基金，IPO时证监会是否允许

11. 有限合伙型员工持股计划是否需要备案为私募基金，可否备案为私募基金

12. 一般投资类合伙企业可否备案为私募基金

13. 私募基金管理人员工跟投平台是否需要备案为私募基金，可否备案为私募基金

14. 如何判断有限合伙企业是否属于私募基金

15. 哪些情形出现时需要考虑将有限合伙企业备案为私募基金

【详细讲解：私募基金的基本特征；中国证监会是否接受不将一般有限合伙企业认定为私募基金的定性；员工持股计划是否属于私募基金；不符合私募基金特征的一般有限合伙企业是否可以备案为私募基金；私募基金管理人员工跟投平台是否属于私募基金；如何判断有限合伙企业是否属于私募基金；有限合伙型私募基金的识别】

四、理清资产管理、久期管理、净值化管理与民间借贷、期限错配、资金池的合法与违法界限

16. 什么是资产管理

17. 什么是借贷关系

18. 如何区别资产管理与借贷

19. 基金管理人对投资者承诺保本保收益，是资产管理关系，还是借贷关系

20. 一部分投资人对另一部分投资人的收益承担保证责任，构成何种法律关系

21. 什么是久期管理

22. 为什么要进行久期管理

23. 什么是净值化管理

24. 为什么要进行净值化管理

25. 什么是期限错配

26. 为什么要禁止期限错配

27. 什么是资金池

28. 为什么要禁止资金池

29.从一则案例看资金池业务的认定（拆析资金池业务的具体交易结构）

30. 通过新设基金承接原基金份额的方式，延长基金存续期，构成资金池业务吗

31. 通过设立开放期，由新投资者申购，原投资者赎回的方式，延长基金存续期，构成资金池业务吗

【详细讲解：资产管理；借贷关系；资产管理和借贷关系的区别；久期管理；净值化管理；为何要进行久期管理和净值化管理；期限错配；资金池；从一则资金池案例理解合法与违法的界限；为什么反对期限错配、资金池业务】

五、合格投资者的认定与变相突破合格投资者限制

32. 《基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（资管新规）对合格投资者是如何规定的，私募基金应该如何适用

33. 如何理解私募基金的合格投资者制度

34. 合格投资者的核心要素是什么

35. 合格投资者条件中要求投资者拥有一定的资产规模或收入水平，且设置了投资者的最低投资限额，是否有必要

36. 如何理解四类主体被“视为合格投资者”，这四类主体投资金额可否低于100万，净资产可否低于1000万

37. 私募基金管理人在自己发行的基金中的出资金额可否低于100万

38. 私募基金管理人从业人员在自己发行的基金中的出资金额可否低于100万

39. 私募基金管理人在其他私募基金管理人发行的私募基金中的出资金额可否低于100万

40. 私募基金管理人净资产低于1000万，可否投资其他私募基金管理人发行的私募基金

41. 私募基金管理人的从业人员在其他私募基金管理人发行的私募基金中的出资金额可否低于100万元

42. 上级单位委派至基金管理公司工作的人员，可以作为员工在基金中跟投吗

43. 已签署劳动合同尚未缴纳社保的员工，可以作为员工在基金中跟投吗

44. 非法人形式的跟投平台在基金中出资时，需要满足净资产1000万，最低出资额100万的要求吗

45. 某自然人已在基金中投资200万元，其同时通过有限合伙企业对基金增加投资时，在有限合伙企业中的出资是否可以低于100万元

46. 某企业已在基金中投资1000万元，其同时通过有限合伙企业对基金增加投资时，在有限合伙企业中的出资是否可以低于100万元

47. 设立6个有限合伙企业，每个有限合伙企业40个合伙人，6个有限合伙企业共同投资同一只基金，是否构成公开募集

48. 设立6个有限公司，每个有限公司40个股东，6个有限公司共同投资同一只基金，是否构成公开募集

49. 基金份额可以转让吗？如可以，受让方应满足什么条件

50. 基金份额收益权/受益权可以转让吗？如可以，受让方的投资金额可否低于100万元

【详细讲解：关于合格投资者认定的法律规定；合格投资者制度是私募基金监管制度的核心内容之一；风险识别能力和风险承担能力是合格投资者的核心要素；拥有的资产规模或收入水平、最低投资限额是合格投资者判断的两个辅助判断要素；四类主体推定为合格投资者；中基协对管理人从业人员跟投时合格投资者的认定标准；员工跟投平台的合格投资者认定；非法人主体投资私募基金，应穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数；不得通过设立公司等方式变相突破合格投资者要求；基金份额可以依法转让，但受让方应满足合格投资者要求；禁止通过基金份额收益权拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准】

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