【活动通知】8月15日晚八点 | 私募基金基本概念与实务困惑的解决(下)

讲 座 时 间

本次直播时间为8月15日晚8点，主要分析“资产管理、民间借贷与资金池的认定”以及“合格投资者”的相关问题。

讲 义 提 纲

一、理清资产管理、久期管理、净值化管理与民间借贷、期限错配、资金池的合法与违法界限

1.什么是资产管理

2.什么是借贷关系

3.如何区别资产管理与借贷

4.基金管理人对投资者承诺保本保收益，是资产管理关系，还是借贷关系

5.一部分投资人对另一部分投资人的收益承担保证责任，构成何种法律关系

6.什么是久期管理

7.为什么要进行久期管理

8.什么是净值化管理

9.为什么要进行净值化管理

10.什么是期限错配

11.为什么要禁止期限错配

12.什么是资金池

13.为什么要禁止资金池

14.从一则案例看资金池业务的认定（拆析资金池业务的具体交易结构）

15.通过新设基金承接原基金份额的方式，延长基金存续期，构成资金池业务吗

16.通过设立开放期，由新投资者申购，原投资者赎回的方式，延长基金存续期，构成资金池业务吗

【详细讲解：资产管理；借贷关系；资产管理和借贷关系的区别；久期管理；净值化管理；为何要进行久期管理和净值化管理；期限错配；资金池；从一则资金池案例理解合法与违法的界限；为什么反对期限错配、资金池业务】

二、合格投资者的认定与变相突破合格投资者限制

17. 《基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（资管新规）对合格投资者是如何规定的，私募基金应该如何适用

18. 如何理解私募基金的合格投资者制度

19. 合格投资者的核心要素是什么

20. 合格投资者条件中要求投资者拥有一定的资产规模或收入水平，且设置了投资者的最低投资限额，是否有必要

21. 如何理解四类主体被“视为合格投资者”，这四类主体投资金额可否低于100万，净资产可否低于1000万

22. 私募基金管理人在自己发行的基金中的出资金额可否低于100万

23. 私募基金管理人从业人员在自己发行的基金中的出资金额可否低于100万

24. 私募基金管理人在其他私募基金管理人发行的私募基金中的出资金额可否低于100万

25. 私募基金管理人净资产低于1000万，可否投资其他私募基金管理人发行的私募基金

26. 私募基金管理人的从业人员在其他私募基金管理人发行的私募基金中的出资金额可否低于100万元

27. 上级单位委派至基金管理公司工作的人员，可以作为员工在基金中跟投吗

28. 已签署劳动合同尚未缴纳社保的员工，可以作为员工在基金中跟投吗

29. 非法人形式的跟投平台在基金中出资时，需要满足净资产1000万，最低出资额100万的要求吗

30. 某自然人已在基金中投资200万元，其同时通过有限合伙企业对基金增加投资时，在有限合伙企业中的出资是否可以低于100万元

31. 某企业已在基金中投资1000万元，其同时通过有限合伙企业对基金增加投资时，在有限合伙企业中的出资是否可以低于100万元

32. 设立6个有限合伙企业，每个有限合伙企业40个合伙人，6个有限合伙企业共同投资同一只基金，是否构成公开募集

33. 设立6个有限公司，每个有限公司40个股东，6个有限公司共同投资同一只基金，是否构成公开募集

34. 基金份额可以转让吗？如可以，受让方应满足什么条件

35.基金份额收益权/受益权可以转让吗？如可以，受让方的投资金额可否低于100万元

【详细讲解：关于合格投资者认定的法律规定；合格投资者制度是私募基金监管制度的核心内容之一；风险识别能力和风险承担能力是合格投资者的核心要素；拥有的资产规模或收入水平、最低投资限额是合格投资者判断的两个辅助判断要素；四类主体推定为合格投资者；中基协对管理人从业人员跟投时合格投资者的认定标准；员工跟投平台的合格投资者认定；非法人主体投资私募基金，应穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数；不得通过设立公司等方式变相突破合格投资者要求；基金份额可以依法转让，但受让方应满足合格投资者要求；禁止通过基金份额收益权拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准】

课 程 报 名

扫码报名，出示名片，注明8.15系列课

组织单位：

北京基金业协会、北京股权交易中心、朝阳区上市公司协会、中关村并购发展促进会、上海市国际股权投资基金协会、上海股权投资协会、深圳市私募基金商会、安徽省私募基金业协会、重庆股权投资基金协会、湖北省证券投资基金业协会、湖南省股权投资协会、河南省证券期货基金业协会、江苏省创业投资协会、陕西省证券投资基金业协会、陕西省创业投资协会、山东省私募股权投资基金业协会、江西省投资基金业协会、山西省投资基金业协会、四川省股权与创业投资协会、广东省创业投资协会、福建省证券期货业协会、浙江省股权投资行业协会、青岛财富管理基金业协会、济南基金业协会、烟台金融集聚发展促进中心、沈阳市基金业协会、宁波市证券投资基金业协会、广州市番禺区高新技术企业协会、J博士安信立融（排名不分先后）