随着国民财富持续增加，在线理财教育领域俨然成为众多创投资本日益关注的新风口。
一位考察过多家在线理财教育平台的创投机构合伙人向记者透露，目前有意识参与理财投资的民众日益增多，在中国1.3亿投资者里，逾70%是个人投资者，但由于理财产品类型众多且条款繁乱复杂，因此绝大多数个人投资者始终没能获得正确的理财知识与理财技巧。谁能解决这个痛点，谁就能站在万亿财富管理市场的“最前端”，一面通过设计推出个性化、专业化的理财课程，持续提升用户粘性，实现业务快速可持续增长，另一方面也能延伸拓展自身理财教育服务范畴，创造更广阔业务发展前景。
“其实，与欧美成熟理财市场相比，国内在线理财教育领域还存在诸多不完备之处，比如贯穿用户全年龄段的理财教育产业链尚未形成。因此谁率先打造覆盖用户全生命周期的理财教育体系，谁就有望赢得海外资本青睐并最先登陆海外资本市场。这也是创投资本愿在这个领域投入大量资金的主要原因之一。”他指出。毕竟，国内已有多家财富管理机构登陆海外资本市场，在线财商教育领域依然处于空白阶段。
记者注意到，过去数年众多创投资本都在积极布局线上理财教育领域的股权投资。比如去年长投学堂获得了涌铧投资等创投机构领投的1 亿元A轮融资。
一位涌铧投资的人士指出，当前中国理财教育市场发展潜力很大，长投学堂深耕行业多年,借助互联网、大数据等前沿技术不断优化服务,推出并迭代一系列定制化的课程，实现每年约400%的高速增长，因此他们特别看好长投学堂未来发展前景。
不过，随着创投资本不断加码在线理财教育平台股权投资，令市场参与者日益增多，整个行业随之悄然进入洗牌阶段。
多位创投机构投资总监向记者透露，当前在线理财教育行业中出现部分“急功近利”的企业，他们花费大量资金在营销与宣传领域，忽略公司“内功”打造——只关注把用户请进来，忽略用户进来后能获得什么，能否给予用户物超所值的正确理财知识技巧。此外，喜欢“讲故事”的平台也日益增多。
长投学堂创始人兼CEO杨乐向记者表示，目前他们也感受到创投资本对这个领域的投资眼光日益“挑剔”——相比以往看重行业发展前景与企业在赛道上的“奔跑前行”能力，如今他们更看中平台是否已具备自我造血能力，因此靠资本补贴占领市场的模式已经变得不可持续。
“但这并不意味着创投资本放慢了投资步伐，他们只是将资金倾向于那些具有业务模式可持续性、服务品质高用户口碑好的在线理财教育平台。”杨乐指出。
在他看来，这恰恰考验着在线理财教育平台的真实服务品质。因为在线理财教育平台面对的，几乎都是零基础的小白用户——在吸引他们进来后，如何令他们感到物超所值，愿意持续留下来听课，靠的就是极致用户体验。
“因此我们对小白用户群体的教育方法论，归纳起来就是三点：一是陪伴优先。小白用户在学习过程中需要共同成长,所以长投学堂提供社群化的学习环境，有班班陪伴、同学陪伴，让用户的学习道路不孤单；二是信任优先，相比理财机构,他们更相信长投学堂这类不附加销售具体理财产品，没有利益关联的第三方机构；三是情怀优先，如今女性用户往往会侧重投资过程融入情感附加值，因此在理财知识技巧授课环节需融入他们对各类生活的情感需求。”杨乐指出。在这个过程里，科技赋能的重要性不言而喻。因此长投学堂一直致力于AI技术在应用场景、风险管理、用户服务等方面的运用，推进科技领域基础数据应用和服务创新，以此建立长期、稳定的科技生态——比如通过对用户学习、发言、作业等150多个指标的机器学习，构建“用户意向识别”模型，不但提高了平台运营效率，包括节省98%事务性工作时间，还能大幅提升用户体验。
“事实上，不少创投机构也相当关注AI科技对在线理财教育平台服务效率提升的具体推动作用，因为它一方面能让平台进一步降低成本同时实现更高业绩增长，另一方面也有助于持续提升用户粘性，为平台业务多元化发展布局创造基础。”一位在线理财教育平台负责人向记者指出。
记者获悉，通过AI赋能与打造个性化专业在线理财教育课程，当前长投学堂拥有逾300万的用户。通过良好的口碑传播，这家机构从2015年起每年保持400%的增长，已进入盈利阶段。
“未来，长投学堂还将在深入服务投资群体、普及金融知识、提供理财教育的方向上持续发力，遵循专业、系统、智能的发展思路,逐步将平台内容横纵延伸,力求做到满足多层次用户的投资知识获取需求,让用户真正实现听得懂、学得会、用得好的学习目标。”杨乐向记者指出。
他也注意到，随着在线理财教育市场兴起，越来越多财富管理机构正纷纷涉足这领域，其专业优势与理财机构背景，也给纯粹的第三方在线理财教育平台构成一定挑战。
“我们还是具有独特的优势。”杨乐表示。比如不少财富管理机构是站在卖方角度开展理财教育业务，其中的内容可能会“有失偏颇”。长投学堂则作为一家做知识教育服务的公司，与用户是站在同一角度，不销售也不推荐具体的金融理财产品。
此外，成人教育效果好坏，特别依靠服务品质。尤其在线上理财教育领域，课程是用户选择平台的关键，服务则是用户选择是否继续留在平台学习的最重要因素。因此长投学堂构建了别具一格的服务体系——在课程体系设计方面，从入门到进阶到高阶，从普适性启蒙到股票、基金、保险类别的精耕细作，可以让用户一进长投学堂就进行体系化学习，将复杂的金融理财知识以更通俗易懂的方式“吸收掌握”；在学习模式方面，相比其他机构采取冷冰冰的文字或免费在线学习视频，长投学堂更注重陪伴式学习，每个班级都有专人负责督促学习，一方面及时为用户答疑解惑，另一方面能督促用户按时完成课后作业，以时时检验学习效果。
在多位创投机构人士看来，这套服务模式的一大好处，就是在流量红利时代褪去环境下，长投学堂能依托服务品质实现低成本获客与用户粘性提升，令业务可持续性快速增长空间。
涌铧投资合伙人表示，尤其是他们 2015 年推出的 14 天小白理财训练营，大幅降低普通民众学习理财的费用门槛,我们认为这种模式具有持续性和长远性,在行业内也非常具有竞争力，而且长投学堂坚持轻教育模式，注重学习过程的陪伴，让业务模式可持续性相当稳固。
也有创投业内人士指出，由于募资遇冷，不少创投机构即便看好在线理财教育行业发展前景，在实际操作投资决策方面也会变得极其谨慎。若要拿到下一轮股权投资，在线理财教育平台除了具备自我造血能力，还需要打造贯穿用户全生命周期的理财教育服务体系，从而将业务可持续性发展空间进一步拉长。
“事实上，我们比较过市场三类主流的理财教育模式，一是由政府主导的，具有公益性质的，面向未成年人的理财教育，二是由金融机构自主发起的，面向成人开展理财教育，通过线上互动以实现金融产品销售，三是相对纯粹的理财教育机构，在产品课程内容上，以基础概念配合投资方法论与个案讲解为主，具有轻概念、重应用的特点，满足了小金额投资群体和理财小白用户的需求。综合评估下来，我们感觉第三种模式未来发展空间反而更大，但前提是他能切实给到用户专业正确的理财知识技巧，在持续提升用户粘性与口碑好感同时，找到更多元化的业务收入模式与产业布局新空间。”上述考察过多家在线理财教育平台的创投机构合伙人强调说。
（编辑：林坤）
来源： 21世纪经济报道 
